Índice Small Caps; conheça tudo sobre esse indicador!

Se você faz parte do mercado financeiro, existe uma grande chance de já ter ouvido falar em Índice Small Caps. Mas você sabe o que significa? Conhece esse indicador? Então, continue acompanhando o artigo até o final para saber mais!

No mercado financeiro existem inúmeros indicadores que se referem ao desempenho de conjunto de ativos; o Índice Small Caps é um desses indicadores. Na prática, o Índice SMLL está relacionado com as small caps, um modelo específico de ativos da bolsa de valores. Contudo, é muito válido compreender melhor como esse papel funciona para saber como ele pode influenciar – de forma positiva ou negativa – o seu portfólio.

Devido às dificuldades de liquidez e incerteza de crescimento, muitas pessoas preferem se concentrar em empresas mais conhecidas e têm medo de investir em ações de pequena capitalização – as small caps. No entanto, quando grandes investidores não estão muito interessados ​​em uma ação, há muito espaço para explorar oportunidades. Sendo assim, no artigo de hoje você vai conhecer esse tipo de ação e também o indicador da B3.

O que são Small Caps?

Então, antes de mais nada é preciso caracterizar Small Caps. São ativos de companhias com pequena capitalização; ou seja, alguns especialistas acreditam que as ações small caps são aquelas relacionadas a organizações que possuem menor valor de mercado – algo entre R$300 mi e R$2 bi. Sendo assim, a negociação dessas ações é menor do que as empresas de maior valor; por exemplo, Vale, Petrobras, Itaú Unibanco e várias outras.

Em muitas vezes esses ativos ficam um pouco esquecidos; isso abre algumas oportunidades, mas também indica alguns riscos. Um exemplo de oportunidades: se as perspectivas para determinada companhia são positivas, é completamente possível realizar uma operação com alta lucratividade. Inclusive, há quem se especialize em investimentos desses ativos, alcançando lucros significativos.

Se você está se questionando sobre essa pauta e a sua possibilidade de execução, fique tranquilo: isso já é uma realidade. No entanto, é necessário conhecer muito bem esse mercado e observar com muita atenção as expectativas e interpretações. Por esse – e vários outros motivos – o recomendado é sempre ir em busca de um profissional e contar com a ajuda de especialistas no assunto.

O que é o Índice Small Caps?

Agora que você já sabe o que é Small Caps, é mais fácil compreender o que é o Índice SMLL. Esse indicador apresenta o desempenho médio dos ativos de companhias de menor capitalização da bolsa de valores; e ainda, que sigam os critérios de inclusão determinados. Ou seja, funciona como um instrumento de avaliação de desempenho, da mesma forma como ocorre com o Ibovespa – o principal indicador da B3.

Não é muito difícil compreender o SMLL. Na prática, ele atua como uma base de avaliação de desempenho das empresas mais importantes com papéis com baixa capitalização. Um fator relevante é que esse indicador não reflete somente nas variações dos preços das companhias que fazem parte da sua carteira de ações. Além disso, ele também apresenta os impactos causados pela distribuição de lucro dessas empresas.

A diferença entre o índice SMLL e o Ibovespa é que no primeiro: participam as empresas mais representativas entre as que possuem ações com menor capitalização. O índice inclui empresas listadas em bolsa, mas que não participem das Brazilian Depositary Receipts (BDRs). Também não participam do índice SMLL as empresas em recuperação judicial ou extrajudicial, regime especial de gestão temporária, intervenção ou negociação sob quaisquer outras circunstâncias especiais de listagem.

Participando do Índice SMLL

Após compreender um pouco sobre os Small Caps e o Índice SMLL, chegou a hora de entender qual é a composição do indicador. No entanto, antes de mais nada, é interessante – e importante – saber como as small caps são escolhidas para participar do indicador. Primeiramente, para fazer parte da carteira do índice é necessário que não esteja na lista das companhias que representam 85% do valor de mercado de todas as empresas listadas na bolsa brasileira.

Além disso, existem também alguns outros requisitos, como: estar entre os 15% dos papéis menos negociados na bolsa; possuir ativos negociados a partir de R$1; e ter praticidade de 95% dos anúncios de três carteiras anteriores. Agora, para saber quais as principais ações que compõem esse índice, é preciso segurar um pouquinho a ansiedade. Vamos falar disso mais para frente!

Investindo no Índice Small Caps

Inicialmente, deve-se considerar que, como qualquer outro índice, não é possível investir diretamente no SMLL. Isso porque, como você pôde ver, esse indicador é composto por um portfólio teórico. No entanto, existe a possibilidade de exposição indireta ao índice. Por exemplo, uma delas é alocar os recursos separadamente de acordo com a composição e proporção do SMLL.

Porém, além da necessidade de administrar um grande número de ativos, essa abordagem pode ser muito cara, o que a torna inviável para pequenos investidores. Outra opção é por meio de ETFs (Exchange Traded Funds) ou fundos de índice. O objetivo dessas ferramentas é replicar os resultados do índice. Ou seja, isso significa que os retornos percentuais são muito próximos.

Esses veículos de investimento são como condomínios residenciais, onde os investidores se reúnem para fazer contribuições que refletem indicadores específicos do mercado. Desta forma, o gestor do fundo gere a distribuição, cuja composição e proporção são iguais às do índice de referência. Nesse caso, para investir nas empresas que compõem o SMLL, ele deve ser destinado a um fundo que tenha o índice como referência.

Os principais ativos que compõem esse indicador

Agora você já conhece bastante coisa sobre o Índice SMLL; então, é bem provável que tenham algumas dúvidas, como quais são as empresas que compõem o índice. Por exemplo, no mês de setembro deste ano, a carteira teórica contava com grandes empresas como: Azul Linhas Aéreas; Cielo; Banco BMG; Gerdau; Minerva; Petz; e Camil. Ou seja, é possível encontrar empresas de diferentes segmentos do mercado, é bastante diversificado.

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