Principais indicadores do mercado financeiro: quais são e como funcionam?

Para entender mais sobre o mundo dos investimentos, confira quais são os principais indicadores do mercado e qual a importância deles.

Na hora de escolher onde e quanto investir, os investidores analisam os principais indicadores para fazer as escolhas mais adequadas ao seu perfil. Os indicadores servem para representar dados individuais sobre os ativos, diferente dos indicadores, que abrange cada mercado de forma mais global. Por isso, são extremamente importantes para o setor de investimento.

No texto de hoje, preparamos um conteúdo especial sobre alguns dos indicadores principais e mais utilizados no mercado financeiro. Conhecer e entender um pouco sobre cada um deles é fundamental para analisar os ativos de forma individual, e assim tomar as melhores decisões na hora de investir. Portanto, continue acompanhando a leitura conosco nos próximos blocos e entenda mais sobre cada categoria de indicadores.

Indicadores de renda fixa

Taxa Selic: a taxa básica de juros, conhecida também como Selic, é atualizada a cada 45 dias, de acordo com reunião do Copom, que é o Comitê de Política Monetária. Ela é considerada o principal indicador de renda fixa, capaz de influenciar quase todos os títulos de renda fixa. Além disso, caminha junto com o CDI. Ou seja, se a Taxa Selic sobe, os juros sobem, se a taxa diminui, os juros também diminuem.

Rating de crédito: este é mais um indicador extremamente importante, que serve para classificar o perfil de crédito de um agente do mercado financeiro. Nesse sentido, quanto maior a nota de classificação, melhor. Isso porque, quanto melhor a classificação no rating de crédito, menores são os juros oferecidos, reduzindo o risco. Portanto, as melhores classificações são as de maiores notas.

No bloco a seguir, vamos falar sobre os principais indicadores de renda variável, que servem para analisar o mercado acionário. Eles podem ser mais bem compreendidos, se dividirmos por categorias: indicadores de preço; indicadores de rentabilidade; e indicadores de endividamento. Na prática, esses dados são válidos para indicar se vale a pena ou não associar-se a determinada empresa. Veja abaixo os principais.

Indicadores de renda variável

De preço: indicadores de preço servem para analisar se o preço de um ativo está sendo negociado de forma justa, e se há algum ágio ou deságio no seu valor de mercado. Nesse sentido, o indicador mais utilizado é o P/L (preço pelo lucro). Portanto, quanto menor o indicador P/L, melhor é. Para uma melhor avaliação, também é utilizado o indicador EV sobre o EBITDA da empresa, que calcula o lucro antes de taxas, impostos e depreciação.

De rentabilidade: esses indicadores medem qual a capacidade de uma empresa em gerar retorno em cima do capital empregado. Portanto, quanto maior o indicador, melhor. Nesse sentido, dentre os indicadores de rentabilidade mais utilizados, estão o ROE (retorno sobre o patrimônio), o ROI (retorno sobre o investimento) e a Margem Líquida (comparando o lucro líquido com o total de receita de uma empresa).

De endividamento: servem para analisar qual o nível de endividamento de uma empresa. Os principais indicadores de endividamento são: Dívida Líquida/Patrimônio Líquido, que mostra quanto do patrimônio está comprometido em dívidas (quanto menor, melhor); Capital de Terceiros, que calcula qual o impacto do capital de terceiros (fornecedores, bancos, etc.) diante do total disponível; e a Liquidez Corrente, que divide os bens e as despesas de curto prazo (este indicador precisa estar maior que 1,0 para que a empresa esteja saudável).

Indicadores de fundos imobiliários

Dividend Yield: também conhecido como DY, este indicador é utilizado para analisar qual o retorno financeiro do fundo imobiliário (por cota). quanto mais elevado, melhor. Contudo, quando os rendimentos são maiores, os riscos também podem ser. Por isso é preciso ter cautela e fazer uma análise da composição da renda. Esse indicador também pode servir para ações que pagam dividendos, por ser o mesmo racional.

Vacância: há dois tipos, a vacância física, que é quando está vago o espaço, e a vacância financeira, que além de estar vago, o espaço não está gerando nenhuma receita. Essa diferença se dá devido as multas dos contratos de locação. Afinal, mesmo deixando o imóvel, o pagamento pode continuar gerando receita. Neste caso, também é importante analisar os vencimentos dos contratos.

Indicadores de fundos de investimentos

Índice de Sharpe: é um indicador desenvolvido a fim de analisar todos os pontos de retorno, comparando com os riscos desenvolvidos pelo fundo. Portanto, quanto maior a porcentagem, melhor é. Inclusive, vale ressaltar que é importante utilizá-lo de forma paralela aos fundos de categoria igual, para uma análise mais justa, visando não só a rentabilidade, mas também os riscos.

Volatilidade: é um indicador que mede os riscos nos fundos de investimentos. Por isso, quanto maior a volatilidade, maior será o movimento do seu dinheiro. Ou seja, quando a volatilidade está alta, isso quer dizer que os riscos são maiores. Porém, também representa que a intensidade e a velocidade, assim como o retorno, pode ser maiores também. Portanto, é preciso colocar na balança as possibilidades (retorno e risco).

Correlação: é um indicador importante para analisar uma carteira de forma geral. Ele avalia se os ativos se correlacionam positivamente ou negativamente. Sua utilização é fundamental para diversificar uma carteira. Pois, é importante contar com investimentos que, enquanto determinado segmento estiver em baixa, outro esteja em alta, equilibrando a carteira.

Gráfico de Drawdown

Para finalizar, dentre os principais indicadores está o Gráfico de Drawdown, que serve para analisar perdas nos fundos de investimentos. Por isso, se algum ativo estiver em lucro, o indicador fica zerado, pois só contabiliza perdas. Portanto, é interessante utilizar o indicador para observar os picos dos prejuízos, e a média de tempo entre a perda e a recuperação.

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